交易幣種基本面分析

什么是基本面分析

交易過程中有兩種分析方法,基本面分析和技術分析。呢?;久娣治鲎⒅亟鹑? 經濟理論和政局發展, 從而判斷供給和需求要素. 基本面分析與技術分析最明顯的一點區別就是, 基本面分析研究市場運動的原因?;久娣治霭▽暧^經濟指標, 資產市場以及因素的研究.宏觀經濟指標包括經濟增長率等數字, 由國內生產總值,利息率,通貨膨脹率, 失業率, 貨幣供應量, 儲備以及生產率等要素計算而得。貨幣市場的干預由中央銀行執行, 通常對市場產生顯著卻又暫時的影響。這就是為什么很多人會從一國的動向、經濟政策等等因素中進行分析并且決定自己的交易方式?;久娣治霭ê芏喾矫?,雖然需要進行必要的關心和了解但是我們也不建議投資者完全被各種信息源所牽絆,分析應該是綜合而理智的,一味的聽信只能誤事,對交易反而沒有什么實質意義的幫助。選擇銀行做保證金交易應該注意的問題很多人都因為銀行的信譽普遍較好都認為利用銀行做保證金交易是比較好的選擇。但是在選擇銀行做保證金交易的時候也應該考慮到多方面的問題。一、委托交易:委托交易這里指的就是投資人選擇什么樣的委托方式。關于具體的委托方式投資人需要咨詢自己所選銀行。二、容忍點差投資者進行即時保證金交易時,須在銀行劃定范圍內選擇容忍點差。追加委托指投資者同時設定兩個委托,只有當第一個委托到價成交時,第二個委托才生效。平倉后,原先的開倉合約進行抵減,不再占用保證金。開倉時,銀行系統自動按照當時的保證金交易價格計算開倉合約須占用的保證金,并比較該投資者的可用保證金是否充足,假如投資者可用保證金小于開倉須占用的保證金,則交易不成功。容忍點差可由投資者自行設置。三、即時交易功能四、查詢功能:便捷的查詢功能是每個保證金所必須的。投資人在選擇銀行進行保證金交易的時候應該考慮的問題是方方面面的。需要合理的規劃自己的投資方向和預期利潤,相關的費用也要充分的進行考慮。

交易的基本面

基本面分析概念
基本面分析是基于對宏觀基本因素的狀況、發生的變化及其對匯率走勢造成的影響加以研究,得出貨幣間供求關系的結論,以判斷匯率走勢的分析方法。研究對象包括經濟、、軍事、人文、地理、突發事件等各個方面。一般用以判斷長期匯率變化的趨勢。在某些書籍中,將基本面分析只定義為對經濟因素的分析是片面的。
由基本面分析得來的匯率長期發展的趨勢較為可靠,并具有提前性。但其缺點是無法提供匯率漲跌的起、止點和發生變化時間。并且在一些時候,匯率的變化并不是嚴格遵從于基本面的變化。因此,對于基本面的分析一定要結合技術面以及市場心理等因素進行研究。
影響匯率的主要因素 局勢: 國際、國內局勢變化對匯率有很大影響,局勢穩定,則匯率穩定;局勢動蕩則匯率下跌。所需要關注的方面包括國際關系、黨派斗爭、重要官員情況、動亂、暴亂等。 經濟形勢: 一國經濟各方面綜合效應的好壞,是影響本國貨幣匯率最直接和最主要的因素。其中主要考慮經濟增長水平、國際收支狀況、通貨膨脹水平、利率水平等幾個方面。 軍事動態: 戰爭、局部沖突、暴亂等將造成某一地區的不安全,對相關地區以及弱勢貨幣的匯率將造成負面影響,而對于遠離事件發生地國家的貨幣和傳統避險貨幣的匯率則有利。 、央行政策: 的財政政策、政策和央行的貨幣政策對匯率起著非常重要的作用,有時是決定作用。如宣布將本國貨幣貶值或升值;央行的利率升降、市場干預等。 市場心理:市場參與者的心理預期,嚴重影響著匯率的走向。對于某一貨幣的升值或貶值,市場往往會形成自己的看法,在達成一定共識的情況下,將在一定時間內左右匯率的變化,這時可能會發生匯率的升降與基本面完全脫離或央行干預無效的情況。 投機交易: 隨著金融全球化進程的加快,充斥在市場中的國際游資越來越龐大,這些資金有時為某些投機機構所掌控,由于其交易額非常巨大,并多采用對沖方式,有時會對匯率走勢產生深遠影響。如量子基金阻擊英鎊、泰珠,使其匯率在短時間內大幅貶值等。 突發事件: 一些重大的突發事件,會對市場心理形成影響,從而使匯率發生變化,其造成結果的程度,也將對匯率的長期變化產生影響。如 911 事件使美圓在短期內大幅貶值等。 主要經濟指標解讀與公布時間
由于美圓在市場中的地位,以及絕大多數的交易都是以美圓為中心的交易等原因,美國的經濟數據在匯市中最為引人注目。以下是一些重要經濟指標的理論上的觀察方法和結論,但在實際運用中情況會復雜得多: 國內生產總值( GDP ): 是指某一國在一定時期其境內生產的全部最終產品和服務的總值。反映一個國家總體經濟形勢的好壞,與經濟增長密切相關,被大多數西方經濟學家視為 “ 最富有綜合性的經濟動態指標” 。主要由消費、私人投資、支出、凈出口額四部分組成。數據穩定增長,表明經濟蓬勃發展,國民收入增加,有利于美圓匯率;反之,則利淡。一般情況下,如果 GDP 連續兩個季度下降,則被視為衰退。此數據每季度由美國商務部進行統計,分為初值、修正值、終值。一般在每季度末的某日北京時間 21 : 30 公布前一個季度的終值。 工業生產( INDUSTRIAL PRODUCTION ): 指某國工業生產部門在一定時間內生產的全部工業產品的總價值。在國內生產總值中占有很大比重。由于工業部門雇傭了大量工人,其變動對整個國民經濟有著重大影響,與匯率呈正相關。尤其以制造業為代表。此數據由美聯儲統計并在每月 15 日左右晚間 21 : 15 或 22 ; 15 發布。 失業率( UNEMPLOYMENT RATE ): 經濟發展的晴雨表,與經濟周期密切相關。數據上升說明經濟發展受阻,反之則看好。對于大多數西方國家來說,失業率在 4% 左右為正常水平,但如果超過 9% ,則說明經濟處于衰退。此數據由美國勞工部編制,每月第一個周五 21 : 30 公布。 貿易赤字( TRADE DIFICIT ): 國際間的貿易是構成經濟活動的重要環節。當一國出口大于進口時稱為貿易順差;反之,稱逆差。美國的貿易數據一直處于逆差狀態,重點是在赤字的擴大或縮小。赤字擴大不利于美圓,反之則有利。此數據由美國商務部編制,每月中、下旬某日晚間 21 : 30 公布前一個月數字。 經常項目收支:經常帳為一國收支表上的主要項目,內容記載一國與外國包括因為商品 / 勞務進出口、投資所得、其他商品與勞務所得以及片面轉移等因素所產生的資金流出與流入的狀況。如果為正數,為順差,有利本國貨幣;反之,則不利于本國貨幣。此數據由美國商務部編制,每月中旬某日 21 : 30 公布。 資本帳收支: 主要描述一國的長、短期資本流動情況,包括長期資本、非流動性短期私人資本、特別提款權、誤差與遺漏,以及流動性短期私人資本等項目。資本項目在金融日益國際化、自由化的今天,影響不亞于經常帳項目,金融市場對外開放程度越高,影響越大。其對匯率的影響的觀察方法與經常帳基本相同。 利率( INTRESTRATE ):利率是借出資金的回報或使用資金的代價。一國利率的高低對貨幣匯率有著直接影響。高利率的貨幣由于回報率較高,則需求上升,匯率升值;反之,則貶值。美國的聯邦基金利率由美聯儲的會議來決定。 生產物價指數( PPI ): 主要衡量各種商品在不同生產階段的價格變化的情形。數據上升說明生產旺盛、通脹有上升的可能,聯儲傾向于提高利率,有利于美圓;反之,則不利于美圓。此數據由美國勞工局編制,每月第二個周五的 21 : 30 分公布。 消費物價指數( CPI ): 以與居民生活有關的產品及勞務價格統計出來的物價變動指針,是討論通脹時最主要的數據。數據上升,則通脹可能上升,聯儲趨于調高利率,對美圓有利;反之,則不利美圓。 但是,通脹應保持在一定的幅度里,太高(惡性通脹)或太低(通縮),都不利于匯率。數據由美國勞工局編制,每月第三個星期某日 23 : 00 公布。 躉售(批發)物價指數( WPI ): 是根據大宗物資批發價格的加權平均價格編制而得的物價指數。 包括在內的產品有原料、中間產品、最終產品與進出口品,但不包括各類勞務。討論通貨膨脹時,最常提及的三種物價指數之一,觀察方法與 CPI 、 PPI 基本相同。每月中旬公布前一個月的數據。 領先指標: 由股價、消費品定單、周均失業救濟金索求、建筑批則、消費者預期、制造廠商交貨定單變動、貨幣供應、銷售業績、敏感原料價格變動、廠房設備定單、平均工作周等項目構成,是觀察未來 6----12 個月內經濟走向的指標。數據好,匯率上升;反之則下降。 個人收入( PERSONAL INCOME ): 代表個人從各種所得來源獲得的收入總和。包括工資薪水、社會福利、支出儲蓄、股利收入等。數據提高,代表經濟好轉,消費可能增加,有利于本國貨幣;反之則不利。由美國經濟研究局編制,每月月初某日 21 : 30 公布。 商業庫存( INVENTORIES ): 包括工廠存貨、批發業存貨、零售業存貨。主要用以評估生產循環狀況。存貨低于適當水準,將增加生產,經濟向好,對貨幣有利;反之則不利。數據由美國商務部編制,每月中旬某日 21 : 30 或 23 : 00 公布。 采購經理人指數( PURCHASE MANAGEMENT INDEX ): 是衡量制造業的重要指標??疾熘圃鞓I在生產、新定單、商品價格、存貨、雇員、定單交貨、新出口定單和進口等方面。數據以 50 為強弱分界點,在以上表示制造業向好對貨幣有利;反之則意味著衰退,對貨幣不利。數據由供應管理協會( ISM )編制,每月初某日 23 : 00 公布。 耐久財訂單(Durable Good Orders) : 所謂耐久財是指不易耗損的財物,如汽車、飛機等重工業產品和制造業資本財。其它諸如電器用品等也是。耐久財訂單代表未來一個月內制造商生產情形的好壞 , 數據與貨幣匯率呈正相關,但需要注意其國防定單所占的比重。耐久財訂單由美國商務部統計,一般在每月的 22 號至 25 號晚上 21 : 30 或 23 : 00 公布。 設備使用率(Capacity Utilization) : 是工業總產出對生產設備的比率。涵蓋的范圍包括生產業、礦業、公用事業、耐久財、非耐久財、基本金屬工業、汽車和小貨 車業及汽油等八個項目。代表上述產業的產能利用程度。當設備使用率超過 95% 以上,代表設備使用率接近極限,通貨膨脹的壓力將隨產能無法應付而急速升高,在市場預期利率可能升高情況下,對美元是利多。 反之如果產能利用用率在 90% 以下,且持續下降,表示設備閑置過多,經濟有衰退的現象,在市場預期利率可能降低情況下,對美元是利空。每月中旬公布前一個月的數據。 房屋開工率: 一般新屋興建分為兩種,個別住屋與群體住屋。新屋開工率與建筑許可的增加,理論上對于美元來說,偏向利多 ,不過仍須合并其它經濟數據一同作考量。每月的 16 號至 19 號間公布。 各國
美元(USD)、德國馬克(DEM)、歐元(EUR)、日元(JPY)、英鎊(GBP)、瑞士法郎(CHF)、法國法郎(FRF)、意大利里拉(ITL)、荷蘭盾(NLG)、比利時法郎(BEC)、丹麥克郎(DKK)、瑞典克郎(SEK)、奧地利先令(ATS)、港元(HKD)、加拿大元(CAD)、澳大利亞元(AUD)、新西蘭元(NZD)、新加坡元(SIN)、澳門元(MOP)、馬來西亞林吉特(MYR)等。
全球交易 北京時間 亞洲市場 歐洲市場 北美市場 06:00-14:00 悉尼 08:00-16:00 東京 09:00-17:00 16:00-00:00 法蘭克福 16:00-00:00 巴黎 17:00-01:00 倫敦 20:00-04:00 紐約 21:00-05:00 芝加哥 23:00-07:00 舊金山 23:00-07:00 洛杉磯

交易基本面分析包括哪些

交易在進行分析時主要就是兩大方面,基本面分析和技術分析。這兩種分析層次都是不可缺少的,其中,基本面的分析包括如下因素:
經濟形勢;因素;軍事動態;、央行政策;市場心理;投機交易;突發事件。
在這些交易的影響因素當中經濟形式是最為重要的:它主要包括經濟形勢的分析和經濟指標的分析。
經濟形式:經濟形勢能反映一個國家的經濟狀況,一個國家的經濟狀況同時也反映了投資的熱度,由此表現其貨幣的市場價值,國際資金的流向。而經濟形式直接反映的就是國家的經濟指標。市場的匯率是跟著該國經濟狀況走的。其次是世界經濟的形勢,如油價,股市,,黃金,商品市場,地產等等。
經濟指標:經濟指標是對一個國家的經濟發展的調查結果,不同的經濟指標有不同的影響程度,反映越大的經濟狀況就是越有參考價值的經濟指標,影響程度也就越大。
在交易的過程中,對基本面的分析主要圍繞這些因素就可以了,但是也不能完全根據這些來得出最終的投資結論,還需要綜合技術分析來進行確定。
基本面分析大全
基本面分析是指對影響貨幣價值的基本層面進行研究,來預測市場走勢。重大經濟數據的公布,經常會帶來市場的行情波動。對于投資新手來說,我們建議您在數據市里要非常小心。
市場預期對于價格的影響往往大于實際數據。因此,投資者需密切關注預期值,并警惕任何可能導致市場波動的不一致情況。
通常在數據發布后會進行修正。注意比較與前期有何異同,它能幫助您準確分析未來數據。
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根據對匯價影響力的大小,我們將重要的經濟數據劃分為三類:
最重要的數據有:
1、非農就業數據及失業率:
每月第一個星期的星期五公布上一個月的資料。
它是反映一國宏觀經濟發展的晴雨表,失業率降低或非農業就業人口增加,表示景氣轉好,利率可能調升,對美元有利; 反之則對美元不利。
2、貿易收支:
每月第二個星期的星期四公布兩個月前的資料。
它反映了該國在一段時期內對外貿易總額的收入與支出的多少,貿易貨幣流入減流出為正就是貿易盈余,為負就是貿易赤字。如果貿易赤字擴大,反映進口大于出口的金額在擴大,說明美國商品吸引力不及外國商品,美國決策者將可能采取行動使美元貶值來改善貿易赤字,這對美元不利。相反,貿易赤字下降有利于美元。有的國家如果貿易收支是盈余,那么盈余增大有利于該國貨幣走強。
3、國內生產總額(GDP):
每年的 1 、 4 、 7 、 10 月底公布上一季度的初值,之后兩個月會公布兩次修正值。
GDP 是代表一個國家境內的全部經濟活動,不論誰擁有生產資產。例如:外國公司在美國設立子公司,即使將營利匯回其位于其它國家的母公司,其營利仍是美國 GDP 的一部份。

交易中如何分析基本面

當以一國貨幣估價另一國貨幣時,基本面分析包括對宏觀經濟指標、資產市場以及因素的研究。宏觀經濟指標包括經濟增長率等數字,由國內生產總值、利息率、通貨膨脹率、失業率、貨幣供應量、儲備以及生產率等要素計算而得。資產市場包括股票、及房地產。因素會影響對一國的信任度、社會穩定氣候和信心度。
會干預貨幣市場,以防止貨幣顯著偏離不理想的水平。貨幣市場的干預由中央銀行執行,通常對市場產生顯著卻又暫時的影響。中央銀行可以采取以另一國貨幣單方面購入 / 賣出本國貨幣,或者聯合其它中央銀行進行共同干預,取得更為顯著的效果?;蛘?,有些國家能夠設法僅僅通過發出干預暗示或威脅來達到影響幣值變化的目的。
基本面分析的基本理論
購買力平價 (PPP)
購買力平價理論規定,匯率由同一組商品的相對價格決定。通貨膨脹率的變動應會被等量但相反方向的匯率變動所抵銷。舉一個漢堡包的經典案例,如果漢堡包在美國值 2.00 美元一個,而在英國值 1.00 英磅一個,那么根據購買力平價理論,匯率一定是 2 美元每 1 英磅。如果盛行市場匯率是 1.7 美元每英磅,那么英磅就被稱為低估通貨,而美元則被稱為高估通貨。此理論假設這兩種貨幣將最終向 2:1 的關系變化。
購買力平價理論的主要不足在于其假設商品能被自由交易,并且不計關稅、配額和賦稅等交易成本。另一個不足是它只適用于商品,卻忽視了服務,而服務恰恰可以有非常顯著的價值差距的空間。另外,除了通貨膨脹率和利息率差異之外,還有其它若干個因素影響著匯率。
利率平價 (IRP)
利率平價規定,一種貨幣對另一種貨幣的升值(貶值)必將被利率差異的變動所抵銷。如果美國利率高于日本利率,那么美元將對日元貶值,貶值幅度據防止無風險套匯而定。未來匯率會在當日規定的遠期匯率中被反映。在我們的例子中,美元的遠期匯率被看作貼水,因為以遠期匯率購得的日元少于以即期匯率購得的日元。日元則被視為升水。
20 世紀 90 年代之后,無證據表明利息平價說仍然有效。與此理論截然相反,具有高利率的貨幣通常不但沒有貶值,反而因對通貨膨脹的遠期抑制和身為高效益貨幣而增值。
國際收支模式
此模式認為匯率必須處于其平衡水平--即能產生穩定經常帳戶余額的匯率。出現貿易赤字的國家,其儲備將會減少,并最終使其本國貨幣幣值降低(貶值)。便宜的貨幣使該國的商品在國際市場上更具價格優勢,同時也使進口產品變得更加昂貴。在一段調整期后,進口量被迫下降,出口量上升,從而使貿易余額和貨幣向平衡狀態穩定。
與購買力平價理論一樣,國際收支模式主要側重于貿易商品和服務,而忽視了全球資本流動日趨重要的作用。換而言之,金錢不僅追逐商品和服務,而且從更廣義而言,追逐股票和等金融資產。此類資本流進入國際收支的資本帳戶項目,從而可平衡經常帳戶中的赤字。資本流動的增加產生了資產市場模式。
資產市場模式
金融資產(股票和)貿易的迅速膨脹使分析家和交易商以新的視角來審視貨幣。諸如增長率、通脹率和生產率等經濟變量已不再是貨幣變動僅有的驅動因素。源于跨國金融資產交易的交易份額,已使由商品和服務貿易產生的貨幣交易相形見絀。
資產市場方法將貨幣視為在高效金融市場中交易的資產價格。因此,貨幣越來越顯示出其與資產市場,特別是股票間的密切關聯。

交易基本面分析包括什么?

基本面就是國家的一些經濟 走向等各個方面的分析

如何讓技術分析和基本面分析相結合

好多投資人士對基本分析和技術分析的關系有不準確的理解。其實,在匯市也好,股市也好,為了看到市場的真面目兩種分析都缺少不了。
所謂在匯市的基本分析就是想知道目標貨幣的供求關系的過程。貨幣跟商品一樣,供過于求,就跌;供不應求,就漲。既然關系如此簡單,我們要研究的是:第一,供應關系,第二,需求關系,其他問題根本用不著理。供應關系不難知道,只要看美聯儲的網站,每個月都報告出來。假設對美元的需求不變的情況下,美聯儲開始增加貨幣供應則導致兩個市場的反應:股票會升,美元會軟。貨幣供應減少,則美元回穩,或升。時間上大概有兩個月的差異,即是說,市場的反應比貨幣供應變化慢兩個月。所以每個月研究貨幣供應量是金融市場內行第一件要做的事。
知道了貨幣供應的情況以后,下一步就是要研究需求關系。這比較麻煩,因為要研究好多問題。一國貨幣的需求量是該貨幣的吸引力決定的,而該貨幣的吸引力要看:第一,增值的潛力,第二,實際利率的方向。為了看清貨幣的前景,先要看該貨幣資產的前景。資產的增值潛力要看該國的股票市場,地產市場,市場的前景。即是說,經濟前景好的話,有增值的潛力,實際利率升高的潛力,就是需求增加,那么該國的貨幣就有潛質上揚。還要看經濟的前景,先看就業/失業情況,國民生產率,政局穩定情況,國際貿易,利率的周期,外資的流入情況,國內的資本運作等等。
了解了貨幣的供求的關系以后,會對中長期的大方向有個感覺。這就是所謂的基本分析的基本功——非常必要。
關于技術分析,技術分析的基礎是“因為過去這樣那樣的圖形或技術資料發展成這樣那樣的結果,所以現在類似的圖形也可能發展成和過去一樣的結果”。甚至有的技術分析派還相信一切都在反映在價格里,不用研究別的,只要研究價格和圖形或某些指標就行。在匯市這種投資者占絕大部分。技術分析的重點是要徹底熟悉各種各樣的過去的圖形和其他技術資料,把他們應用在現實的情況。
無論怎樣的分析都預測不到是短期/中期/長期的突發事件。例如,日本發生大地震,情況嚴重,或911事件,或央行的干預,數據的發表等等。有些大戶專門靠情報對付這些突發事件,小戶只能跟著市場走,只能隨機應變。
但無論怎樣,在投資市場永遠要跟著趨勢走才可以賺到錢。簡單得說,基本分析指明方向,技術分析指明基本方向前進路上的曲曲彎彎的路程?;痉治龊图夹g分析的結合才可以提高趨勢預測的命中率。